Warum IT-Know-How den Unterschied macht
Der Markt für Softwareunternehmen erlebt derzeit ein bemerkenswertes Wachstum, insbesondere bei Scale-ups und technologiegetriebenen Mittelständler:innen. M&A-Transaktionen in diesem dynamischen Umfeld sind jedoch äußerst komplex. Neben finanziellen Aspekten, Marktanalysen und strategischen Überlegungen ist vor allem eines entscheidend - die technologische Substanz. Wer ausschließlich Bilanzen prüft, übersieht oft erhebliche Risiken. Im Gegensatz dazu treffen diejenigen, die IT-Domain-Know-how einbinden, fundiertere und erfolgreichere Entscheidungen, die zu langfristigem Erfolg führen.IT Due Diligence – mehr als ein technischer Check
Die IT Due Diligence (Commercial/Tech) stellt eine umfassende Analyse des technologischen Fundaments eines Zielunternehmens dar. Dabei werden zentrale Fragen zur Struktur des Codes, den verwendeten Technologie-Stacks sowie der Reife von DevOps, CI/CD und Qualitätssicherung aufgeworfen. Auch Aspekte wie die Skalierbarkeit und Sicherheit der Infrastruktur sowie die Schlüsselpersonen im Tech-Team sind von großer Bedeutung. Diese tiefgehende Analyse hilft, Tools, Prozesse, Architektur und Talente im Hinblick auf Zukunftsfähigkeit, Skalierbarkeit und technische Schulden zu bewerten.Verkäufer:innen-Vorteil: IT-Klarheit erhöht den Unternehmenswert
Für Scale-ups ist eine saubere Tech-Dokumentation von entscheidender Bedeutung. Sie ermöglicht es, technologische USPs und Teams sichtbar zu machen, Risiken aktiv zu adressieren und Stärken faktenbasiert zu präsentieren. Eine transparente und gut vorbereitete IT schafft Vertrauen und kann potenzielle Dealbreaker vermeiden. Darüber hinaus kann eine klare Darstellung der technologischen Vorteile potenzielle Käufer:innen überzeugen und den Verkaufsprozess erheblich beschleunigen.Käufer:innen-Vorteil: IT Due Diligence schützt vor Fehlinvestitionen
Private Equity, Family Offices und Tech-Investor:innen profitieren in mehrfacher Hinsicht von einer fundierten IT Due Diligence. Sie hilft, teure Integrationsprobleme zu vermeiden, Altlasten frühzeitig zu erkennen und realistische Bewertungen von Synergien und Skalierungspotenzial vorzunehmen. Zudem bietet sie eine solide Grundlage für die Post-Merger-Integration und schützt vor überzogenen Wachstumsversprechen. Kurz gesagt: Wer die Architektur und Tech-Fitness des Targets versteht, investiert sicherer und smarter.Der integrierte Ansatz: IT + M&A aus einer Hand
Ein integriertes Set-up, das Tech- und M&A-Beratung miteinander vereint, bietet klare Vorteile:- Kohärente Verkaufsstory: Technische Erkenntnisse fließen direkt in die Verkaufsunterlagen ein und stärken die Argumentation.
- Schnellerer Prozess: Keine Reibungsverluste zwischen den Teams beschleunigen die Entscheidungsfindung.
- Weniger Schnittstellen: Ein Ansprechpartner sorgt für klare Kommunikation und minimiert Missverständnisse.
- Weniger Abstimmungsaufwand bei Kund:innen: Dies führt zu einem reibungsloseren Ablauf und einer besseren Erfahrung für alle Beteiligten.
Die Ergebnisse sind eine höhere Transaktionssicherheit und attraktivere Bewertungen, die den Gesamtwert der Transaktion steigern.
Post-Merger: Wert heben, nicht nur kaufen
Ein strukturierter Tech-Blick ist nicht nur vor dem Deal wichtig, sondern auch danach. Er ermöglicht eine zielgerichtete IT-Integration, identifiziert Potenziale für Automatisierung sowie Produktverbesserung und unterstützt bei Roadmap-fähigen Tech-Entscheidungen für die Skalierung. Zudem können Innovationsthemen für die Value Creation erkannt werden. Dadurch wird die Due Diligence zu einem echten Werthebel-Instrument, das Chancen für zukünftiges Wachstum aufzeigt.Fazit: Wer die Technik versteht, gewinnt den Deal
Ob Verkäufer:in oder Käufer:in: Technologische Klarheit ist der Schlüssel zu erfolgreichen M&A-Transaktionen im Softwaresektor. Die Kombination aus technologischer Tiefe und strategischer Transaktionsführung ist entscheidend. Verkäufer:innen sollten ihre IT-Stärken betonen, Risiken minimieren sowie Bewertungen steigern, während Käufer:innen darauf achten sollten, Risiken zu reduzieren, Investitionen abzusichern und Synergien zu heben.BDO Deal Advisory x BDO Digital begleitet Sie strukturiert, faktenbasiert und zielgerichtet, damit Technologie und Strategie im Einklang stehen und Ihre Transaktion ein voller Erfolg wird. Unser Ziel ist es, Ihnen nicht nur beim Kauf oder Verkauf zu helfen, sondern auch eine nachhaltige Wertschöpfung zu gewährleisten, die über den Abschluss der Transaktion hinausgeht.