Big Pharma muss aufgrund von Covid-19 das Geschäftsmodell neu definieren

 

Erstaunliche Wachstumsraten von >25%¹⁾ sowohl bei der Marktkapitalisierung als auch bei den Downloads verdeutlichen das Potenzial, das Anbieter in digitalen Therapeutika (DTx) sehen. Eine Entwicklung, die durch Covid-19 weiter vorangetrieben wurde, da telemedizinische Lösungen in Zeiten des Social Distancing vor allem für psychische Erkrankungen unerlässlich wurden. Die derzeitige Marktunsicherheit lässt das Risikokapital für Start-ups in diesem Sektor versiegen - eine Chance, die sich innovationsfreudige Pharma- und MedTech-Unternehmen nicht entgehen lassen sollten.

Die starke Abhängigkeit von Blockbuster-Produkten hat zahlreiche Pharmaunternehmen in eine Sackgasse geführt, in der Loss of Exclusivity das zugrunde liegende Geschäftsmodell ernsthaft gefährdet. Bis zum Jahr 2030 werden Blockbuster-Umsätze von mehr als USD 100 Mrd. von Patentverlusten betroffen sein.²) Da die Medikamente-Pipelines weniger vielversprechend als je zuvor sind, werden viele multinationale Unternehmen durch den daraus resultierenden Schock gezwungen sein, ihre Organisation grundlegend zu verändern. In diesem Zusammenhang bewerten die Kapitalmärkte die Transformationsfähigkeit der Top 5 US-Pharmaunternehmen wesentlich besser, als die ihrer europäischen Konkurrenten (der Abstand vergrößerte sich von USD 289 Mrd. im Jahr 2019 auf USD 485 Mrd. – siehe auch die nachstehende Grafik).³⁾ Digitale Kompetenzen werden dringend benötigt, um neue Geschäftsmodelle zu entwickeln - gerade auf dem europäischen Markt. Mit diesen Fähigkeiten kann dann auf die Patentverluste und andere Marktunsicherheiten reagiert werden. Darüber hinaus sind solche Kompetenzen enorm begehrt, da präzisere Behandlungslösungen, wie die P4-Medizin, eine Entlastung für die angespannten Gesundheitsbudgets darstellen - vor allem in den Industrieländern. Daher haben insbesondere auch politische Entscheidungstragende auf globaler Ebene ein starkes Interesse daran, diesen Wandel voranzutreiben.

Kommende Rechtsvorschriften werden die Anwendung digitaler Lösungen fördern

Das Erscheinen digitaler Lösungen ermöglicht es den Regierungen, ihre Ausgaben für die Gesundheitsversorgung erheblich zu senken, was bereits durch zahlreiche Beispiele belegt wurde. Dennoch gelingt es den Gesetzgebern nicht, das richtige Ökosystem zu schaffen, um das Potenzial voll auszuschöpfen. An vorderster Front hat Deutschland mit den DIGA (Digitalen Gesundheitsanwendungen) einen Rechtsrahmen geschaffen, der die Erstattung digitaler Verfahren erleichtert. In den USA haben Versicherungen digitale Lösungen wie Altoida NMI, QuantaFlo von Semler Scientific oder Reset von Pear Therapeutic in ihre Programme aufgenommen - ein weiteres deutliches Zeichen dafür, dass die Vorteile die Kosten überwiegen. Bekannte Meinungsführende beschleunigen diese Entwicklung noch weiter, da sie als Multiplikatoren für Allgemeinmediziner:innen fungieren. Wir gehen davon aus, dass die überwiegende Mehrheit der Ärzt:innen den Einsatz digitaler Anwendungen fördern wird. Dies liegt daran, dass diese durch die Nutzung von KI-gestütztem Expert:innenwissen das Wohlbefinden der Patient:innen durch eine kürzere Zeitdauer bis zur Diagnose und ein höheres Maß an Überweisungsqualität steigern können.

Marktunsicherheit wird den Sektor stärken

Die aktuellen Marktturbulenzen haben sich auch auf den Sektor der digitalen Therapien ausgewirkt. Die Unsicherheiten aufgrund des Kriegs in der Ukraine sowie die hohe Wahrscheinlichkeit einer Rezession haben die Aussichten der Investor:innen beeinträchtigt und damit die immer größer werdende Risikokapitalquelle versiegen lassen. Seit 2019 wurden mehr als USD 100 Mrd. in Pharma- und Biotech-Start-ups investiert, dennoch waren die VC-Investitionen in Q2/2022 die schwächsten seit Q1/2020 in den USA.⁴⁾ Diese Entwicklung wird in den nächsten 1-2 Jahren die Konsolidierung in der Branche beschleunigen, da die begrenzte Finanzierung die Liquidität der DTx-Unternehmen stark beeinträchtigen wird. Diejenigen Marktteilnehmenden, die über langjährige Beziehungen zu Pharmapartnern verfügen, werden davon nicht betroffen sein, wenn sie ihre Lizenzvereinbarungen richtig ausgehandelt haben und einen Proof-of-Concept ihrer Produkte erbringen können.

Eine Chance für Big Pharma entsteht

Ein solches Marktumfeld eröffnet eine breite Palette von Möglichkeiten für kapitalkräftige, innovationsfreudige Pharmaunternehmen. Eine entscheidende Herausforderung besteht jedoch darin, Start-ups zu finden, die nicht nur mit dem Produktportfolio und der Strategie übereinstimmen, sondern auch organisatorisch und kulturell gut zueinander passen. Letzteres ist wichtig, da es den Wissenstransfer vom agilen Start-up zum großen multinationalen Unternehmen ermöglicht und damit den Aufbau der für die Transformation erforderlichen Kompetenzen unterstützt. Eine regelmäßige Überprüfung des Marktumfelds und des aktuellen Partnerschaftsportfolios sowie eine klare Entscheidungskriterien für Investitionen tragen dazu bei, Ihr Pharmaunternehmen in eine erfolgreiche Zukunft zu führen.

Zusammenfassend

• Digitale Therapeutika (DTx) sind eine große Chance für Pharmaunternehmen und Regierungen auf der ganzen Welt.
• Versicherende werden von DTx profitieren, da sich der Zugang zu Expert:innenwissen positiv auf die Zeit bis zur Diagnose auswirken wird. Dies wiederum führt zu einer Entlastung der strapazierten Staatshaushalte.
• Für multinationale Unternehmen im Pharmasektor werden DTx durch die Zusammenarbeit mit agilen Start-ups den Transformationsprozess begünstigen, der aufgrund der hohen Entwicklungskosten für Blockbuster-Produkte notwendig ist.
• Die derzeitige Marktdynamik nach Covid-19 wird die Marktkonzentration in der DTx-Branche vorantreiben und damit zahlungskräftigen, innovationsfreudigen Pharmaunternehmen die Möglichkeit geben, ihre digitalen Fähigkeiten aufzubauen.

Ausblick

Die Zukunft birgt ein enormes Potenzial für innovative und disruptive digitale Gesundheitslösungen. Da von DTx-Produkten erwartet wird, dass sie die derzeitigen Gesundheitssysteme verbessern, ist eine weitere Untersuchung der aufkommenden Markttrends von hoher Relevanz. Wenn Sie unsere Artikel zu MedTech-Themen interessant finden, fordern Sie unser Pharma-Strategie-Portfolio an und nehmen Sie Kontakt mit uns auf!

 

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